Une petite souris se promène dans un bois très sombre, à la recherche d'une noisette. En chemin, elle croise le Renard, le Hibou et le Serpent qui la trouvent très appétissante et qui l'invitent à déjeuner. La petite souris, très maligne, échappe à ses prédateurs en prétextant un rendez-vous avec un gruffalo. A chacun, elle décrit le monstre : il a des dents coupantes, des yeux orange, une langue toute noire. Tous s'enfuient ne sachant pas que le gruffalo n'existe pas. La souris se moque bien d'eux, quand soudain apparaît un gruffalo ! Pour éviter de se faire croquer, elle lui fait croire qu'elle est la terreur du bois. Et pour lui prouver, elle le présente à tous les animaux.